2016-2019年A股银行行业平均股息率达3.82%-宝宝辅食添加-台湾新闻直播
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平均投资者-2016-2019年A股银行行业平均股息率达3.82%-台湾新闻直播

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儘管也有部分年份高分紅行情會遲到,但絕不會缺席,例如,2010年11月至12月,銀行股表現較差,但2011年1月至2月均錄得正漲幅,與此類似的還有2011年11月,銀行股表現較差,但2011年12月至2012年2月,銀行股均有所表現。

據國金證券統計,銀行業是A股股息率最高的行業。其中的原因是銀行業績穩定,具備長期現金分紅的基礎,同時A股銀行估值長期處於低位,低估值屬性導致金融行業股息率較高。2016-2019年A股銀行行業平均股息率達3.82%,遠高於其他行業。第二梯隊中,汽車、鋼鐵、地產、採掘、家電、化工、公用事業平均股息率分別為2.42%、2.41%、2.32%、2.17%、2.16%、2.11%、2.06%。

與此同時,從上市公司分紅率(現金分紅金額占凈利潤的比重)也持續提升,從2010年的30.3%上升至2018年的36.3%,由此可見上市公司分紅力度在持續提升。

今年的11月份以來,銀行股也有所表現,主要原因可能來自市場對銀行三季報數據的認可,以及在目前震蕩行情下,銀行板塊防禦屬性突出,同時,臨近年底,銀行高分紅也可能會吸引不少投資者關注。

以下高股息个股值得关注:

但從具體行業來看,部分行業股息率相對較高,其中典型的代表是銀行,2016-2019年銀行平均股息率高達3.8%,主要得益於銀行股的持續高分紅以及行業的低估值屬性。

基本面:近一年日均總市值大於200億、2010年以來每年ROE大於10%且最新ROE TTM大於10%。

現金分紅:股息率高於3%、2010年以來連續分紅且過去三年每年分紅率高於30%。

為此,國金證券認為,投資者需要從現金分紅、基本面、行業分佈情況三大角度進行篩選,構建高股息組合。

高股息組合篩選股息率=分紅率/PE,個股股息率較高有可能是由於PE較低,而低估值導致的高股息率可能存在價值陷阱問題。但如果基本面持續惡化,公司高分紅可能無法延續。

銀行等股息率最高如果說長期持有債券最主要目的是為了獲得對應利率的利息,那麼長期持有股票的重要目的之一也是為了獲得對應股息率(即每股現金分紅與股價的比值)的股息。

據國金證券(600109,股吧)統計,滬深300指數2016-2019年平均股息率為2.16%,低於3%左右的全球平均,但已經與美股股息率相當。

近幾年來,在監管引導下,A股進行現金分紅的上市公司數量和分紅力度都有較大的改善。Wind數據顯示,2018年有2572家上市公司進行了現金分紅,佔2018年年末A股全部上市公司的72.11%,相對於2010年有明顯的改觀。

總體而言,以銀行股為代表的的高分紅資產,每年年末與年初交接之際,都會有不同程度的表現,其中,每年的11月至12月是銀行等高分紅資產配置的最佳時間。

以股息率最高的銀行股為例,通過觀察每年11月至次年2月的表現,可以看出,每年11月-12月份,銀行股都會有所表現,尤其是2014年11月至12月,銀行股表現突出。2014年11月,銀行股漲幅達15.19%,2014年12月,銀行股繼續攀升,月度漲幅高達33%。

行業分佈:每個行業公司數量不超過2家,符合標準的同一行業多家公司選取股息率最高的兩家公司。

高分紅布局正當時高分紅是每年必炒的話題之一。投資者除了通過買賣股票以獲取差價的方式來獲取高額的投資收益外,能取得高額分紅也是投資者取得收益的重要來源。而臨近年末,上市公司的分紅方案也會逐漸公布,在公布之前,不少投資者尤其是機構投資者會選擇每年分紅比較穩定且股息率較高的個股進行配置。

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